S&P 500 Futures Ikuti Pelemahan Indeks Wall Street tetapi Yield Mundur karena Pedagang Tunggu Data AS, Fed

• Sentimen pasar tetap lesu meskipun ada pullback dalam imbal hasil obligasi.
• Masalah resesi, taruhan The Fed yang hawkish bergabung dengan berita utama terkait Tiongkok untuk membebani sentimen.
• Kontrak Berjangka S&P 500 tetap tertekan di level terendah mingguan, imbal hasil obligasi 10-tahun pemerintah AS menurun.
• Pembacaan awal Michigan CSI untuk bulan September akan menghiasi kalender ekonomi, FOMC pekan depan adalah kuncinya.

Profil risiko tetap tidak jelas selama sesi Asia hari Jumat karena saham berjangka dan tolok ukur ekuitas menolak untuk menghormati pullback dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS.

Meskipun demikian, Kontrak Berjangka S&P 500 turun sebesar 0,65% dalam perdagangan harian pada saat berita ini ditulis, menyentuh level terendah satu pekan di sekitar 3.990 sementara imbal hasil obligasi 10-tahun pemerintah AS turun 1,7 basis poin ke 3,442% setelah naik sebesar 1,38% pada hari sebelumnya.

Pullback terbaru dalam imbal hasil obligasi AS dapat dianggap sebagai konsolidasi dalam sentimen pasar menjelang pembacaan awal Indeks Sentimen Konsumen Michigan (CSI), diperkirakan 60 versus 58,2 sebelumnya. Namun, selera risiko tetap lemah karena data AS yang lebih kuat mendukung taruhan The Fed yang hawkish di tengah kekhawatiran atas resesi.

Penjualan Ritel AS naik 0,3% di bulan Agustus dibandingkan 0,0% yang diharapkan dan Juli direvisi turun -0,4%. Lebih lanjut, Indeks Manufaktur The Fed NY meningkat ke -1,5 di bulan September dibandingkan dengan -31,3 di bulan Agustus dan ekspektasi pasar -13. Atau, Indeks Manufaktur The Fed Philadelphia turun ke -9,9 untuk bulan tersebut dibandingkan dengan 2,8 yang diharapkan dan 6,2 sebelumnya. Selain itu, Produksi Industri AS turun menjadi -0,2% di bulan Agustus dibandingkan ekspektasi pasar untuk ekspansi 0,1% dan direvisi turun sebelumnya ke 0,5%.

Menyusul data AS, pasar memprakirakan kenaikan suku bunga The Fed 0,75% dan 1,0% selama Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) minggu depan, dengan peluang 77% dan 23% sesuai dengan FedWatch Tool CME.

Selain itu, Reuters juga mengeluarkan berita yang menyatakan bahwa Presiden AS Joe Biden akan memukul Tiongkok dengan pembatasan ekspor chip dan peralatan AS yang lebih luas. Sebelumnya, Bloomberg memuat berita yang menyatakan bahwa Tiongkok kemungkinan akan menyaksikan hari-hari yang lebih sulit daripada yang disaksikannya pada tahun 2020. Pada baris yang sama adalah berita seputar pertikaian Tiongkok-Amerika dan kelambanan Bank Rakyat Tiongkok (PBOC). Di tempat lain, kekhawatiran bahwa Zona Euro akan tetap dalam kondisi yang mengerikan meskipun memiliki stok yang baik untuk musim dingin bergabung dengan beberapa komentar hawkish dari para pengambil kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB) untuk membuat para pedagang minyak tetap pesimis.

Secara keseluruhan, sentimen risk-off kemungkinan akan berlaku dan dapat mendukung dolar AS, meskipun baru-baru ini terjadi pullback dalam Indeks Dolar AS (DXY) dari garis resistance berusia satu minggu. Meskipun demikian, CSI Michigan AS dapat menawarkan arah dalam perdagangan harian tetapi perhatian utama akan tertuju pada pertemuan The Fed pekan depan.

Baca juga: Forex Hari Ini: Greenback Terus Berlanjut