Kontrak Berjangka Dow Jones Terjun Bebas saat Minyak Melonjak, Kekhawatiran terhadap Inflasi Muncul Kembali
- Dow Jones turun karena kekhawatiran bahwa kenaikan biaya energi dapat memperlambat pertumbuhan dan menghidupkan kembali inflasi.
- Produsen Timur Tengah mengurangi output karena Selat Hormuz tetap ditutup di tengah perang Iran.
- Kenaikan harga energi meningkatkan ekspektasi inflasi, mengurangi taruhan penurunan suku bunga Fed.
Kontrak Berjangka Dow Jones turun 1,74% untuk diperdagangkan di bawah 46.700 selama perdagangan sesi Eropa menjelang pembukaan pasar reguler AS pada hari Senin. Kontrak Berjangka S&P 500 dan Nasdaq 100 masing-masing turun 1,61% dan 1,75% untuk diperdagangkan di bawah 6.650 dan 24.250 pada saat berita ini ditulis.
Kontrak berjangka saham AS turun tajam seiring dengan harga minyak yang naik di atas $113,00 per barel di tengah meningkatnya konflik Timur Tengah, meningkatkan kekhawatiran bahwa biaya energi yang lebih tinggi dapat memperlambat pertumbuhan dan menghidupkan kembali inflasi. Namun, harga minyak West Texas Intermediate (WTI) memangkas keuntungan harian dan diperdagangkan sekitar $100,00 pada saat berita ini ditulis.
Produsen Timur Tengah mengurangi output karena Selat Hormuz tetap ditutup akibat perang Iran. Kuwait, anggota Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC), mengumumkan pengurangan produksi sebagai langkah pencegahan, sementara output minyak selatan Irak turun menjadi 1,3 juta barel per hari dari 4,3 juta. Saad Sherida Al‑Kaabi, menteri energi Qatar, mengatakan kepada Financial Times pada hari Jumat bahwa ia memperkirakan produsen Teluk akan menghentikan ekspor dalam beberapa minggu, yang berpotensi mendorong harga minyak menjadi $150 per barel.
Presiden AS Donald Trump mengatakan pada hari Minggu bahwa kenaikan harga minyak adalah "harga yang sangat kecil untuk dibayar" demi mengalahkan Iran dan memastikan perdamaian global. Sebelumnya, Trump memposting di Truth Social bahwa satu-satunya pilihan Iran adalah menyerah tanpa syarat dan bahwa setelah itu terjadi, ia akan membantu memilih pemimpin berikutnya, seperti yang dilaporkan oleh Telegraph.
Wall Street mencatat kerugian minggu lalu setelah data payrolls yang lebih lemah dari yang diharapkan meningkatkan kekhawatiran inflasi. Dow Jones mengakhiri minggu turun 3%, sementara S&P 500 turun 2% dan Nasdaq 100 turun 1,2%.
Kenaikan harga energi juga membentuk kembali ekspektasi inflasi, memperkuat taruhan bahwa Federal Reserve (The Fed) mungkin menunda penurunan suku bunga. Para investor kini menantikan data inflasi CPI dan PCE AS minggu ini untuk menentukan arah, bersama dengan laporan pendapatan dari Oracle, Adobe, dan Hewlett-Packard Enterprise.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.