S&P 500: Volatilitas Meluas saat Ketakutan AI Mendorong Penyesuaian Harga – Deutsche Bank

Analis Deutsche Bank mencatat bahwa ketakutan terkait AI telah memicu penyesuaian harga yang tajam di pasar ekuitas, dengan lebih dari satu triliun dolar nilai ekuitas global yang lenyap dan volatilitas menyebar di luar teknologi ke manajemen kekayaan, real estat, dan sektor keuangan. Para analis berpendapat bahwa data AS yang lebih lemah baru-baru ini dan sinyal pertumbuhan yang bervariasi, membantu mendorong rally besar di Treasury dan penurunan mingguan di S&P 500.

Guncangan AI Memperlebar Aksi Jual Pasar Ekuitas

"Maju cepat 14 hari, dan pasar telah menghapus lebih dari satu triliun dolar nilai ekuitas global karena ketakutan bahwa AI dapat secara fundamental mengubah model bisnis dan menekan profitabilitas di berbagai industri, termasuk perangkat lunak, layanan hukum, konsultasi TI, manajemen kekayaan, logistik, asuransi, perantara real estat, dan real estat komersial."

"Merekap minggu lalu sekarang, volatilitas teknologi yang telah mengganggu pasar sejak awal bulan meluas menjadi aksi jual yang jauh lebih tidak terpilih. terendah terjadi pada hari Kamis, ditandai dengan penurunan tajam pada saham perangkat lunak, tetapi kelemahan ini meluas jauh di luar sektor teknologi."

"Perusahaan-perusahaan di sektor manajemen kekayaan, real estat, dan keuangan mengalami penurunan dua digit, menegaskan betapa luasnya pullback ini. Luas pasar mengonfirmasi pergeseran ini saat S&P 500 yang diberi bobot sama turun -1,37% pada hari Kamis, meskipun berhasil menyelesaikan minggu ini naik +0,29% (+1,04% pada hari Jumat). Pada akhirnya, aksi jual ini meninggalkan indeks utama AS dalam posisi melemah: S&P 500 merosot -1,39% (+0,05% pada hari Jumat), Nasdaq kehilangan -2,10% (-0,22% pada hari Jumat), dan Magnificent 7 tergelincir -3,24% (-1,11% pada hari Jumat)."

"Meskipun ketakutan AI mendominasi sentimen, serangkaian data AS yang berat juga membentuk narasi pasar. Di awal minggu, cetakan yang lebih lemah—termasuk penjualan ritel Desember yang datar, Indeks Biaya Tenaga Kerja Kuartal IV yang dovish, dan ekspektasi pertumbuhan Kuartal IV yang lebih lambat dari Atlanta The Fed—mendorong imbal hasil Treasury lebih rendah di seluruh kurva."

(Artikel ini dibuat dengan bantuan alat Kecerdasan Buatan dan ditinjau oleh seorang editor.)