Dow Jones Industrial Average naik 150 poin setelah data inflasi PCE yang lebih rendah
- Dow Jones naik tipis pada hari Jumat, meningkat sekitar 150 poin.
- Ekuitas mengakhiri minggu dengan catatan positif setelah inflasi PCE AS yang ditunda menunjukkan tekanan inti yang mereda.
- Ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga tiga kali berturut-turut pada bulan Desember tetap terjaga di level tertinggi.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) mencatat kenaikan tipis pada hari Jumat, naik 150 poin lagi dan mengakhiri minggu yang sedikit bullish di dekat level 48.000. Data Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) AS, meskipun berasal dari bulan September, membantu meningkatkan kepercayaan pasar bahwa Federal Reserve (The Fed) akan memberikan penurunan suku bunga ketiga berturut-turut pada 10 Desember.
Standard & Poor’s 500 (SP500) juga naik sekitar 0,3% pada hari Jumat, menempatkan indeks pasar luas ini dalam jalur untuk menantang level tertinggi sepanjang masa.
Inflasi PCE sedikit mereda, memperkuat harapan penurunan suku bunga Fed
Inflasi PCE inti turun menjadi 2,8% YoY pada bulan September, sementara angka bulanan tetap stabil di 0,2% dari bulan Agustus. Angka-angka ini sudah cukup tertunda karena lembaga federal berjuang untuk mengejar ketertinggalan setelah penutupan pemerintah AS terpanjang dalam sejarah, tetapi setiap tanda inflasi yang tidak melambung diambil dengan baik oleh pasar yang mendambakan penurunan suku bunga ketiga sebelum akhir tahun.
Indeks Sentimen dan Ekspektasi Konsumen Universitas Michigan (UoM) untuk bulan Desember keduanya naik lebih cepat dari yang diperkirakan. Ekspektasi Inflasi Konsumen UoM untuk 1 tahun dan 5 tahun juga sedikit menurun.
Apa yang akan datang minggu depan: Penurunan suku bunga tiga kali Fed?
Momentum pasar kemungkinan akan datar menjelang panggilan suku bunga Fed minggu depan, yang dijadwalkan pada hari Rabu. Pertemuan suku bunga Fed bulan Desember juga akan mencakup pembaruan Ringkasan Proyeksi Ekonomi (SEP), yang mencakup dot plot ekspektasi suku bunga dari para pengambil kebijakan Fed, alat kunci yang digunakan oleh pasar untuk mengukur minat Fed terhadap pergerakan suku bunga ke depan.
Grafik harian Dow Jones
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.