Dow Jones Industrial Average Mencari Posisi Bullish pada Hari Rabu
- Dow Jones rebound pada hari Rabu, sempat menyentuh 46.800.
- Ekuitas berjuang untuk menghilangkan sedikit ketidakpastian risiko akibat penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung.
- Rally AI terus tersendat, tetapi penyedia perangkat keras utama untuk segmen LLM masih menentang gravitasi.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) kembali condong ke sisi bullish pada hari Rabu, memulihkan kembali area yang baru saja hilang dan menguji ulang level 46.800 saat indeks-indeks utama berusaha untuk mengembalikan posisi berat di atas. Para investor terus mengabaikan penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung; namun, beberapa upaya yang gagal untuk memulai kembali operasi federal di lantai Senat pada hari Rabu membuat ketidakpastian investor tetap dekat permukaan.
Notulen pertemuan terbaru Federal Reserve (The Fed) mengonfirmasi bahwa beberapa pejabat Fed memang telah menurunkan proyeksi pada dot plot, dengan para pengambil kebijakan umumnya mengakui "risiko penurunan" di sisi tenaga kerja dari mandat ganda Fed. Meskipun ada kurva yang lebih curam dalam ekspektasi pemotongan suku bunga dari pemilih Fed, prospek Produk Domestik Bruto (PDB) Fed hingga 2028 direvisi lebih tinggi.
Menurut Alat FedWatch CME, ekspektasi suku bunga sedikit menurun setelah rilis notulen dari keputusan suku bunga Fed pada bulan September. Pasar suku bunga masih memprakirakan lebih dari 92% kemungkinan pemotongan suku bunga lanjutan pada 29 Oktober, namun harapan pasar yang luas untuk pemotongan suku bunga ketiga berturut-turut pada 10 Desember telah terancam. Kontrak berjangka Fed Funds masih melihat lebih dari 75% kemungkinan bahwa Fed akan melakukan pemotongan ketiga berturut-turut pada bulan Desember, tetapi kemungkinan bahkan lebih tinggi bahwa pemotongan ketiga dapat ditunda hingga Januari 2026.
Dengan notulen pertemuan Fed sudah dirilis, dan penutupan pemerintah AS yang terus berlanjut, para investor akan melihat ke depan untuk pembaruan Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan (UoM) yang dijadwalkan pada hari Jumat. Indeks survei UoM diperkirakan akan turun menjadi 54,2 dari 55,1, dan para pedagang akan dengan cermat memantau Ekspektasi Inflasi Konsumen 1 tahun dan 5 tahun UoM untuk setiap tanda bahwa kekhawatiran inflasi mungkin menjadi terjebak.
Grafik Harian Dow Jones
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.