Kontrak Berjangka Dow Jones Naik karena Taruhan Penurunan Suku Bunga The Fed Sebesar 50 bp Lagi Tahun Ini
- Kontrak berjangka Dow Jones naik di tengah ekspektasi bahwa The Fed dapat memberikan pelonggaran 50 basis poin (bp) sebelum akhir tahun.
- Ketua The Fed Jerome Powell mengadopsi nada hati-hati, menekankan bahwa tidak ada urgensi untuk mempercepat pelonggaran.
- Bank-bank besar AS memangkas suku bunga pinjaman utama mereka setelah penurunan suku bunga The Fed.
Kontrak berjangka Dow Jones naik 0,35% untuk diperdagangkan sekitar 46.200 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Kamis, menjelang pembukaan sesi reguler Amerika Serikat (AS). Selain itu, kontrak berjangka S&P 500 naik 0,48% untuk bergerak di atas 6.600, sementara kontrak berjangka Nasdaq 100 melonjak 0,68% untuk diperdagangkan dekat 24.400.
Kontrak berjangka saham AS naik setelah penurunan suku bunga pertama tahun ini oleh Federal Reserve (The Fed). Bank sentral AS menurunkan suku bunga dana sebesar 25 basis poin (bp) dan mengisyaratkan pelonggaran lebih lanjut sebesar 50 bp sebelum akhir tahun, sedikit di atas proyeksi bulan Juni.
Namun, Ketua The Fed Jerome Powell mengadopsi nada hati-hati, menggambarkan langkah tersebut sebagai "manajemen risiko" di tengah kelemahan pasar tenaga kerja, sambil menekankan bahwa tidak ada urgensi untuk mempercepat pelonggaran. Gubernur baru yang diangkat, Stephen Miran, lebih memilih pemotongan yang lebih besar sebesar 50 bp, meninggalkan komite kurang terpecah daripada yang diperkirakan. Selain itu, Bank of Canada (BoC) juga memangkas suku bunga kebijakannya sebesar 25 bp, sementara Bank of England (BoE) dan Bank of Japan (BoJ) diperkirakan akan mempertahankan kebijakan stabil minggu ini.
Bank-bank besar AS, seperti JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo, dan Bank of America, menurunkan suku bunga pinjaman utama mereka dari 7,50% menjadi 7,25% pada hari Rabu, setelah penurunan suku bunga The Fed. Pada sesi reguler hari Rabu, Dow naik 0,57%, sementara S&P 500 turun 0,1% dan Nasdaq turun 0,33%. Berdasarkan sektor, keuangan, barang konsumen, dan material berkinerja lebih baik, sementara teknologi, industri, dan konsumen berkinerja lebih buruk.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.