Kontrak Berjangka Dow Jones Memperbarui Tertinggi Baru Sepanjang Masa Dekat 45.300 Jelang Pertemuan Trump-Putin
- Kontrak berjangka Dow Jones mencapai level tertinggi sepanjang masa dalam sesi semalam menjelang pertemuan Trump-Putin.
- PPI AS yang tinggi dapat memaksa para pedagang untuk menilai kembali taruhan penurunan suku bunga The Fed.
- Data Penjualan Ritel AS diprakirakan akan naik moderat sebesar 0,5% di bulan Juli.
Kontrak berjangka Dow Jones mencatat level tertinggi sepanjang masa baru selama sesi perdagangan Eropa pada hari Jumat. Kontrak berjangka indeks Amerika Serikat (AS) menguat meskipun data Indeks Harga Produsen (IHP) AS untuk bulan Juli yang lebih tinggi dari proyeksi telah menimbulkan kekhawatiran tentang apakah Federal Reserve (The Fed) akan menurunkan suku bunga dalam pertemuan kebijakan bulan September.
Skenario ekspansi kebijakan moneter meningkatkan permintaan untuk aset-aset berisiko, seperti ekuitas AS, karena suku bunga yang lebih rendah mendorong pertumbuhan pinjaman dan investasi bisnis.
Pada saat berita ini ditulis, Dow Jones Futures naik 0,8% mendekati 45.300. S&P 500 futures menambah 16 poin dan melompat mendekati 6.485.
Laporan PPI AS menunjukkan pada hari Kamis bahwa inflasi di tingkat grosir naik sebesar 0,9% dalam sebulan, laju tercepat yang terlihat dalam tiga tahun. Para ekonom memperkirakan pertumbuhan sebesar 0,2% setelah tetap datar di bulan Juni. Peningkatan signifikan dalam inflasi produsen menunjukkan bahwa pemilik bisnis telah mulai meneruskan dampak tarif kepada konsumen, skenario yang dapat memungkinkan The Fed untuk tetap pada pendekatan "tunggu dan lihat".
Namun, para pedagang tetap semakin yakin bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga dalam pertemuan bulan September. Menurut alat CME FedWatch, probabilitas The Fed menurunkan suku bunga di bulan September adalah 92,6%, sedikit turun dari 94,3% yang terlihat pada hari Rabu.
Ke depan, para investor akan fokus pada data Penjualan Ritel AS bulan Juli, dan pertemuan antara Presiden AS Donald Trump dan pemimpin Rusia Vladimir Putin pada hari Jumat. Para ekonom memperkirakan data Penjualan Ritel, ukuran kunci belanja konsumen, akan naik moderat sebesar 0,5% dalam sebulan. Di bulan Juni, ukuran belanja konsumen tumbuh sebesar 0,6%.
Pada hari Kamis, komentar dari Presiden AS Trump dalam wawancara dengan Fox News, menyatakan keyakinan bahwa pemimpin Rusia Putin akan setuju untuk menghentikan perang di Ukraina. "Saya pikir dia akan membuat kesepakatan," kata Trump dan menambahkan bahwa dia kemudian akan menghubungi Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskiy dan sekutu-sekutu Eropanya untuk menjadwalkan pertemuan untuk pembicaraan lebih lanjut.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.