Harga Emas Menguat Seiring Para Pembeli USD Menjadi Hati-hati Jelang Data Inflasi Konsumen AS
- Harga Emas mendapatkan kembali traksi positif setelah penurunan semalam ke level terendah satu minggu.
- Spekulasi penurunan suku bunga Fed membatasi pergerakan USD yang baru-baru ini naik dan menawarkan dukungan bagi komoditas.
- Sentimen risiko positif memerlukan kewaspadaan bagi para pembeli XAU/USD menjelang data inflasi AS.
Harga Emas (XAU/USD) menarik beberapa pembeli selama sesi Asia dan memulihkan sebagian dari kerugian besar hari Senin ke area $3.341, atau di atas level terendah satu minggu. Dolar AS (USD) berjuang untuk memanfaatkan keuntungan yang tercatat selama dua hari terakhir saat para pedagang memilih untuk absen dan menunggu rilis angka inflasi konsumen AS terbaru nanti hari ini. Indeks Harga Konsumen (IHK) AS akan memainkan peran kunci dalam mempengaruhi ekspektasi pasar tentang jalur pemotongan suku bunga Federal Reserve (Fed), yang pada gilirannya akan mendorong Dolar AS (USD) dan memberikan dorongan baru bagi logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil.
Menuju risiko data kunci, spekulasi bahwa bank sentral AS akan memotong suku bunga lebih dari yang diperkirakan sebelumnya menahan para pembeli USD untuk memasang taruhan agresif dan bertindak sebagai pendorong bagi harga Emas. Meskipun demikian, sentimen pasar yang optimis, didorong oleh perpanjangan gencatan senjata perdagangan AS-Tiongkok dan pertemuan AS-Rusia yang bertujuan mengakhiri perang di Ukraina, mungkin membatasi kenaikan logam mulia safe-haven ini. Selain itu, kegagalan berulang baru-baru ini untuk menemukan penerimaan di atas level $3.400 memerlukan kewaspadaan bagi para pembeli XAU/USD yang memposisikan diri untuk pergerakan apresiasi intraday yang berarti.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas menarik dukungan dari kurangnya aksi beli USD yang berkelanjutan
- Harga Emas jatuh tajam pada hari Senin karena meredanya ketegangan geopolitik membebani aset-aset safe-haven tradisional. Para investor tetap berharap bahwa pertemuan AS-Rusia yang akan datang pada hari Jumat akan meningkatkan peluang untuk mengakhiri perang berkepanjangan di Ukraina. Selain itu, beberapa aksi beli Dolar AS berkontribusi pada penurunan logam mulia semalam sekitar 1,65%.
- Para pedagang secara luar biasa bertaruh bahwa Federal Reserve AS akan menurunkan biaya pinjaman sebesar 25 basis poin pada bulan September dan memberikan setidaknya dua pemotongan suku bunga pada akhir tahun ini. Ekspektasi ini didorong oleh serangkaian data ekonomi AS yang mengecewakan yang dirilis baru-baru ini, termasuk laporan Nonfarm Payrolls yang diawasi ketat, yang menunjukkan bahwa ekonomi mungkin melemah.
- Hal ini, pada gilirannya, gagal membantu USD untuk membangun pergerakan positif yang sudah berlangsung dua hari dan membantu menghidupkan kembali permintaan untuk logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil selama sesi Asia pada hari Selasa. Namun, para pedagang mungkin menahan diri untuk tidak memasang taruhan terarah yang agresif dan memilih untuk absen menjelang angka inflasi konsumen AS, yang dapat memberikan lebih banyak petunjuk tentang prospek suku bunga.
- Para pedagang minggu ini juga akan menghadapi rilis Indeks Harga Produsen (IHP) AS pada hari Kamis, bersama dengan data Penjualan Ritel bulanan AS dan Indeks Sentimen Konsumen Michigan pada hari Jumat. Selain itu, pidato dari sejumlah anggota FOMC yang berpengaruh akan memainkan peran kunci dalam mendorong dinamika harga USD jangka pendek dan memberikan dorongan yang berarti bagi pasangan XAU/USD.
- Di sisi perdagangan, Presiden AS Donald Trump menandatangani perintah eksekutif pada hari Senin yang memperpanjang gencatan senjata perdagangan dengan Tiongkok selama tiga bulan lagi, meredakan kekhawatiran pasar tentang perang dagang antara dua ekonomi terbesar di dunia. Sebelumnya, Trump memposting di akun media sosialnya, mengatakan bahwa emas tidak akan dikenakan tarif, meskipun ia tidak memberikan rincian lebih lanjut.
Harga Emas mempertahankan support penting SMA 200 pada H4, sekitar wilayah $3.344-3.342
Dari perspektif teknis, pasangan XAU/USD berhasil mempertahankan support penting Simple Moving Average (SMA) 200 periode pada grafik 4 jam, yang saat ini dipatok di dekat wilayah $3.344-3.342. Mengingat bahwa osilator pada grafik tersebut telah mendapatkan traksi negatif, penembusan yang meyakinkan di bawah ini dapat menyeret harga Emas ke support perantara $3.315 dalam perjalanan menuju level angka bulat $3.300. Beberapa aksi jual lebih lanjut akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish dan membuka jalan untuk pergerakan depresiasi lebih lanjut dalam jangka pendek.
Di sisi sebaliknya, setiap kekuatan berikutnya di atas wilayah $3.358-3.360 kemungkinan akan menghadapi rintangan yang tangguh di dekat area $3.380. Pergerakan yang berkelanjutan di atasnya harus memungkinkan harga Emas untuk melakukan upaya baru untuk menaklukkan level $3.400. Beberapa aksi beli lebih lanjut di atas swing high minggu lalu, di sekitar area $3.409-3.410, akan membatalkan prospek negatif dan mengangkat pasangan XAU/USD ke rintangan relevan berikutnya di dekat area $3.422-3.423. Momentum dapat diperpanjang lebih lanjut menuju batas horizontal kuat $3.434-3.435, yang, jika ditembus secara meyakinkan, mungkin mengekspos puncak sepanjang masa, di sekitar level psikologis $3.500 yang disentuh pada bulan April.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.