EUR/USD Berada di Bawah Tekanan Menjelang Pidato The Fed dan Inflasi AS
- EUR/USD tetap tegang karena investor menunggu sejumlah pembicara The Fed untuk mendapatkan panduan suku bunga baru.
- Euro melemah karena kebijakan Trump diprakirakan akan membebani ekspor Zona Euro.
- Pekan ini, investor akan fokus pada data inflasi AS untuk bulan Oktober.
EUR/USD diperdagangkan dengan hati-hati di dekat level terendah lebih dari empat bulan di sekitar 1,0700 di sesi Eropa hari Senin. Pasangan mata uang utama ini tetap berada dalam tekanan karena terpilihnya Donald Trump dari Partai Republik sebagai Presiden AS telah memperkuat prospek Dolar AS (USD) dalam jangka panjang. Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, naik tipis mendekati 105,00.
Trump bersumpah untuk menaikkan tarif impor dan menurunkan pajak dalam kampanye pemilihannya, yang akan menambah tekanan inflasi Amerika Serikat (AS) dan meningkatkan tingkat utang. Menurut jajak pendapat Reuters pada tanggal 6-7 November, 62% responden – termasuk 94% dari Partai Demokrat dan 34% dari Partai Republik – mengatakan bahwa kebijakan-kebijakan Trump kemungkinan besar "akan mendorong utang nasional AS menjadi lebih tinggi."
Proposal pemotongan pajak Trump dapat menambah $7,5 triliun pada utang negara selama satu dekade ke depan, menurut Komite non-partisan untuk Anggaran Federal yang Bertanggung Jawab.
Pekan ini, para investor akan memperhatikan pidato-pidato dari sejumlah pejabat Federal Reserve (The Fed) untuk mendapatkan isyarat-isyarat baru mengenai kemungkinan tindakan kebijakan moneter di bulan Desember. Menurut perangkat CME FedWatch, terdapat 65% kemungkinan bahwa bank sentral akan memangkas suku bunga lagi sebesar 25 basis poin (bp) menjadi 4,25%-4,50% di bulan Desember. Ini akan menjadi pemangkasan suku bunga kedua kalinya dalam satu kuartal berturut-turut oleh The Fed, karena bank sentral juga telah menurunkan suku bunga acuannya pekan lalu.
Dari sisi ekonomi, investor akan berfokus pada data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS untuk bulan Oktober, yang akan dipublikasikan pada hari Kamis. Dampak dari data inflasi ini diprakirakan hanya bersifat nominal terhadap prospek suku bunga karena para pejabat The Fed yakin akan tren disinflasi menuju target bank sebesar 2%. Namun, deviasi yang signifikan dari konsensus dapat berdampak pada hal yang sama.
Intisari Penggerak Pasar Harian: EUR/USD Berada di Bawah Tekanan di Tengah Prospek Euro yang Lemah
- EUR/USD masih berada dalam tekanan karena prospek Euro (EUR) yang tidak menentu akibat ekspektasi perang dagang global setelah kemenangan Trump dalam pemilihan presiden AS. Dalam kampanye pemilu, Trump memperingatkan bahwa blok Eropa harus membayar harga yang mahal karena tidak membeli cukup banyak ekspor Amerika.
- Dampak dari kemenangan Trump terlihat jelas pada para pemimpin ekonomi Eropa. Berbicara pada KTT Uni Eropa (UE) pada hari Jumat, mantan Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Mario Draghi mengatakan, "Rasa urgensi saat ini lebih besar daripada sepekan yang lalu," demikian Reuters melaporkan.
- Masalah-masalah domestik di negara-negara anggota utama Zona Euro juga telah melemahkan daya tarik Euro. Runtuhnya koalisi tiga partai Jerman terjadi di saat ekonomi sedang mengalami fase yang sulit. Negara ini berhasil menghindari resesi teknis setelah secara mengejutkan berekspansi sebesar 0,2% secara kuartalan di Kuartal III, menurut data yang dirilis oleh Kantor Statistik Federal Jerman pada 30 Oktober. Namun, ketidakpastian politik dapat menyebabkan penundaan pengeluaran dan investasi pemerintah.
- Sementara itu, para investor mencari isyarat baru mengenai kemungkinan tindakan suku bunga ECB pada pertemuan bulan Desember. pengambil kebijakan ECB dan kepala Bank Nasional Austria Robert Holzmann mengatakan bahwa tidak ada alasan bagi bank sentral untuk tidak memangkas suku bunga bulan depan pada saat ini, namun, keputusan tersebut akan didasarkan pada data ekonomi yang akan tersedia pada bulan Desember.
Analisis Teknis: EUR/USD tetap Lebih Rendah di Dekat 1,0700
EUR/USD diperdagangkan dalam kisaran ketat di dekat level terendah lebih dari empat bulan di sekitar 1,0700. Tren jangka pendek pasangan mata uang utama ini tetap bearish karena Exponential Moving Average (EMA) 20 hari dan 50 hari di dekat 1,0840 dan 1,0910, masing-masing, terus menurun.
Relative Strength Index (RSI) 14-hari bergoyang mendekati 40,00. Momentum bearish akan berlanjut jika RSI (14) turun di bawah level tersebut.
Garis tren miring ke atas di sekitar 1,0800, yang diplot dari level terendah 16 April di sekitar 1,0600, akan bertindak sebagai zona resistance utama bagi para pembeli Euro (EUR). Melihat ke bawah, pasangan mata uang ini dapat turun ke level terendah tahun ini (YTD) di 1,0600.
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari. EUR/USD adalah pasangan mata uang mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter. Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya. Dewan Gubernur ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal. Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh. Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu. Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.