Dolar Australia tetap Kuat setelah Data IMP Tiongkok

• Dolar Australia menguat karena pandangan kebijakan yang berbeda antara RBA dan The Fed.
• IMP Manufaktur Caixin Tiongkok turun menjadi 49,3 di bulan September, turun dari angka 50,4 di bulan Agustus.
• Para pedagang kemungkinan akan fokus pada pidato Ketua The Fed Jerome Powell pada hari Senin.

Dolar Australia (AUD) melanjutkan kenaikan beruntun untuk 3 sesi berturut-turut pada hari Senin. Kenaikan ini menyusul data Indeks Manajer Pembelian (IMP) dari Tiongkok, mitra dagang terbesar Australia. Selain itu, meningkatnya ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) AS akan melanjutkan pelonggaran kebijakan pada bulan November melemahkan Dolar AS dan mendukung pasangan mata uang AUD/USD.

Indeks Manajer Pembelian (IMP) Manufaktur Caixin Tiongkok turun menjadi 49,3 di bulan September, mengindikasikan kontraksi, turun dari 50,4 di bulan Agustus. Sementara itu, IMP Jasa Caixin mengalami penurunan yang signifikan, turun ke 50,3 dari 51,6 di bulan Agustus, yang mencerminkan perlambatan di sektor jasa.

Dolar AS mendapat tekanan turun setelah data Indeks Harga Belanja Konsumsi Perorangan Inti (Personal Consumption Expenditure/PCE) AS pada hari Jumat untuk bulan Agustus. Indeks bulanan meningkat 0,1% MoM, tidak sesuai dengan ekspektasi kenaikan 0,2%, sejalan dengan pandangan Federal Reserve bahwa inflasi menurun dalam perekonomian AS. Hal ini memperkuat kemungkinan siklus pemangkasan suku bunga yang agresif oleh The Fed.

CME FedWatch Tool mengindikasikan bahwa pasar memberikan probabilitas 42,9% untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Federal Reserve di bulan November, sementara kemungkinan kenaikan 50 basis poin menjadi 57,1%, naik dari 50,4% seminggu yang lalu.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Dolar Australia Menguat karena Sikap Hawkish RBA

• Indeks Manajer Pembelian (IMP) Manufaktur NBS Tiongkok meningkat menjadi 49,8 di bulan September, naik dari 49,1 di bulan sebelumnya dan melampaui konsensus pasar 49,5. Namun, IMP Non-Manufaktur turun menjadi 50,0 di bulan September, dibandingkan dengan 50,3 di bulan Agustus dan di bawah ekspektasi 50,4.
• Sikap hawkish Reserve Bank of Australia (RBA) berkontribusi pada kenaikan Dolar Australia. RBA mempertahankan suku bunga acuan di 4,35% untuk 7 pertemuan berturut-turut dan menyatakan bahwa kebijakan tersebut akan tetap ketat untuk memastikan inflasi melambat.
• Presiden Federal Reserve St. Louis Alberto Musalem menyatakan pada hari Jumat, menurut Financial Times, bahwa The Fed harus mulai menurunkan suku bunga "secara bertahap" setelah penurunan setengah poin yang lebih besar dari biasanya pada pertemuan bulan September. Musalem mengakui kemungkinan ekonomi melemah lebih dari yang diantisipasi, dengan mengatakan, "Jika itu yang terjadi, maka penurunan suku bunga yang lebih cepat mungkin sesuai."
• Selama kunjungannya ke Tiongkok, Bendahara Australia Jim Chalmers mengadakan diskusi yang jujur dan produktif dengan Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC). Chalmers menyoroti perlambatan ekonomi Tiongkok sebagai faktor kunci dalam pertumbuhan global yang lebih lemah, dan menyambut langkah-langkah stimulus baru negara tersebut sebagai "perkembangan yang sangat disambut baik."
• Produk Domestik Bruto (PDB) AS yang disetahunkan meningkat pada tingkat 3,0% di kuartal kedua, seperti yang diprakirakan sebelumnya, menurut Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) pada hari Kamis. Sementara itu, Indeks Harga PDB naik 2,5% di kuartal kedua.
• Tiongkok berencana untuk menyuntikkan lebih dari CNY1 triliun modal ke bank-bank pemerintah terbesarnya, menghadapi tantangan seperti penyusutan margin, penurunan laba, dan peningkatan kredit macet. Suntikan modal yang substansial ini akan menjadi yang pertama kalinya sejak krisis keuangan global tahun 2008.
• Menurut Tinjauan Stabilitas Keuangan Reserve Bank of Australia dari September 2024, sistem keuangan Australia tetap tangguh, dengan risiko yang sebagian besar terkendali. Namun, kekhawatiran utama termasuk tekanan di sektor keuangan Tiongkok dan respons terbatas dari Beijing untuk mengatasi masalah ini. Di dalam negeri, sebagian kecil peminjam rumah di Australia mengalami keterlambatan pembayaran, meskipun hanya sekitar 2% peminjam yang merupakan pemilik rumah yang menghadapi risiko gagal bayar yang serius.
• Commonwealth Bank of Australia (CBA) mengantisipasi bahwa RBA harus merevisi prakiraan konsumsi mereka di bulan November. RBA telah mengakui adanya risiko-risiko penurunan pada pandangannya saat ini. Potensi revisi ini, dikombinasikan dengan ekspektasi kenaikan lebih lanjut pada tingkat pengangguran dan pemangkasan inflasi rata-rata yang sesuai dengan prakiraan CBA, dapat memposisikan RBA untuk mengimplementasikan penurunan suku bunga sebelum akhir tahun.

Analisis Teknis: Dolar Australia tetap di Atas 0,6920, Batas Bawah Saluran Naik

Pasangan mata uang AUD/USD diperdagangkan di dekat 0,6920 pada hari Senin. Analisis teknis pada grafik harian menunjukkan bahwa pasangan mata uang ini berjalan di sepanjang batas bawah pola saluran naik. Pasangan mata uang AUD/USD tetap berada di atas batas tersebut, mengindikasikan berlanjutnya momentum bullish. Selain itu, Relative Strength Index (RSI) 14-hari tetap berada di atas level 50, mengkonfirmasi sentimen bullish.

Dalam hal resistance, pasangan mata uang AUD/USD dapat menargetkan area dekat batas atas saluran naik, yaitu di sekitar level 0,7000. Jika pasangan mata uang ini berhasil menembus di atas level ini, ini dapat menandakan potensi bullish lebih lanjut. Namun, kegagalan untuk menembus dapat mengakibatkan pullback dalam saluran tersebut.

Pada sisi negatif, terobosan di bawah batas bawah saluran naik dapat melemahkan bias bullish dan membawa pasangan mata uang AUD/USD untuk menguji Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari di level 0,6853. Terobosan di bawah level ini dapat menyebabkan munculnya bias bearish dan mengarahkan pasangan mata uang ini untuk menavigasi wilayah di sekitar level terendah enam pekan di 0,6622.

AUD/USD: Grafik Harian