Harga Emas Naik ke Rekor Tertinggi Baru di Tengah Harapan untuk Penurunan Suku Bunga The Fed yang Besar

• Harga emas mendapatkan beberapa traksi lebih lanjut pada hari Jumat dan mencapai rekor tertinggi baru.
• Meningkatnya spekulasi penurunan suku bunga The Fed yang lebih besar membebani USD dan mendorong logam mulia ini.
• Risiko geopolitik lebih lanjut berkontribusi untuk mendorong arus ke arah safe haven XAU/USD.

Harga emas (XAU/USD) menyentuh level tertinggi baru sepanjang masa, di sekitar area $2.563-2.564 selama sesi Asia pada hari Jumat di tengah ekspektasi pelonggaran kebijakan yang lebih agresif oleh Federal Reserve (The Fed). Laporan Indeks Harga Produsen (IHP) AS yang lebih lemah dari prakiraan yang dirilis pada hari Kamis memberikan bukti lebih lanjut bahwa inflasi mereda dan meningkatkan spekulasi untuk penurunan suku bunga The Fed yang lebih besar sebesar 50 basis poin (bp) pada pertemuan kebijakan berikutnya pada tanggal 17-18 September. Hal ini membuat imbal hasil obligasi Treasury AS tertekan di dekat level terendah 2024 dan menyeret Dolar AS (USD) ke level terendah baru mingguan, yang pada gilirannya dipandang sebagai faktor kunci yang mendorong arus ke arah logam mulia yang tidak berimbal hasil ini.

Selain itu, risiko geopolitik yang berasal dari konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah dan perang Rusia-Ukraina yang berlarut-larut semakin mendukung permintaan terhadap harga Emas sebagai aset safe haven tradisional. Dengan kenaikan terbaru, XAU/USD mengonfirmasi penembusan melalui kisaran perdagangan selama beberapa minggu dan tampaknya siap untuk melanjutkan tren naik yang sudah mapan. Namun, investor mungkin menahan diri untuk memasang taruhan bullish baru dan lebih memilih untuk pindah ke sela-sela menjelang risiko peristiwa penting bank sentral minggu depan – keputusan The Fed yang sangat ditunggu-tunggu pada hari Rabu dan pertemuan Bank of Japan (BoJ) pada hari Jumat. Namun demikian, logam ini tetap berada di jalur yang tepat untuk mencatat kenaikan mingguan yang kuat.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Didukung oleh Spekulasi Penurunan Suku Bunga The Fed sebesar 50 bp dan Ketegangan Geopolitik

• Meningkatnya spekulasi penurunan suku bunga yang lebih besar oleh Federal Reserve, bersama dengan risiko geopolitik, mengangkat harga Emas ke level tertinggi sepanjang masa pada hari Jumat dan mengkonfirmasi penembusan bullish melalui kisaran perdagangan selama beberapa minggu.
• Biro Statistik Tenaga Kerja AS melaporkan pada hari Kamis bahwa Indeks Harga Produsen (IHP) tahunan naik 1,7% dibandingkan dengan estimasi 1,8% dan pembacaan bulan sebelumnya direvisi turun menjadi 2,1% dari 2,2%.
• Selain itu, IHP inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, berada di 2,4% YoY, juga meleset dari ekspektasi untuk angka 2,5% dan semakin menunjukkan tanda-tanda pelonggaran tekanan inflasi di AS.
• Secara terpisah, data yang diterbitkan oleh Departemen Tenaga Kerja AS (DoL) menunjukkan bahwa jumlah individu yang mengajukan tunjangan asuransi pengangguran untuk pertama kalinya naik menjadi 230 ribu pada pekan yang berakhir pada tanggal 7 September.
• Menurut FedWatch Tool dari CME Group, para pelaku pasar saat ini memprakirakan lebih dari 40% kemungkinan bahwa bank sentral AS akan menurunkan biaya pinjaman sebesar 50 basis poin di akhir pertemuan dua hari pada hari Rabu mendatang.
• Israel mengintensifkan serangan udara terhadap target-target yang terkait dengan Iran di Suriah, sementara Hamas dan Hizbullah menggempur Israel utara pada tanggal 11 September dalam salah satu serangan udara terbesar, yang memicu kekhawatiran akan konflik yang lebih luas di Timur Tengah.
• Presiden Rusia Vladimir Putin memperingatkan pada hari Jumat bahwa ia akan menganggap kesepakatan untuk mengizinkan Ukraina menyerang target-target di dalam wilayah Rusia dengan rudal-rudal yang dipasok oleh negara-negara Barat sama saja dengan NATO yang secara langsung memasuki perang.
• Para investor kini menantikan rilis Indeks Sentimen Konsumen AS Michigan awal untuk mengambil peluang jangka pendek di sekitar XAU/USD, yang tetap berada di jalurnya untuk mencatat kenaikan mingguan yang kuat.

Prospek Teknis: Harga Emas Dapat Melanjutkan Tren Naik ke Batas Atas Saluran Naik

Dari perspektif teknis, pergerakan naik baru-baru ini dari swing low bulan Juni merupakan pembentukan saluran naik dan menunjukkan tren naik yang mapan. Selain itu, penutupan hari Kamis di atas zona pasokan $2.525-2.526 dan pergerakan berikutnya melampaui puncak sepanjang masa sebelumnya, di dekat area $2.531-2.532 dipandang sebagai pemicu baru bagi para pedagang bullish. Dengan osilator pada grafik harian yang bertahan di wilayah positif dan masih jauh dari zona jenuh beli, harga Emas tampaknya siap untuk naik lebih jauh untuk menantang resistance saluran tren, yang saat ini dipatok tepat di depan angka $2.600. Level tersebut akan menjadi penghalang kuat menjelang pertemuan FOMC minggu depan.

Di sisi lain, penurunan korektif yang berarti kemungkinan akan menarik pembeli baru di dekat titik resistance $2.530-2.525. Hal ini akan membantu membatasi penurunan di dekat level psikologis $2.500, yang saat ini akan menjadi dasar yang kuat untuk harga Emas dan titik penting bagi para pedagang jangka pendek. Meskipun demikian, beberapa aksi jual lebih lanjut, yang menyebabkan penurunan lebih lanjut di bawah level terendah mingguan, di sekitar area $2.485, dapat menyeret XAU/USD ke support horisontal $2.470 dalam perjalanan menuju pertemuan $2.457-2.456. Yang terakhir ini terdiri dari batas bawah saluran yang disebutkan di atas dan Simple Moving Average (SMA) 50-hari, yang jika ditembus dengan pasti dapat menggeser bias jangka pendek yang mendukung para pedagang bearish.