Dolar Australia Menguat meskipun Data Inflasi Tiongkok Melemah

• Dolar Australia mendapat dukungan dari suasana hawkish di sekitar RBA.
• Indeks Harga Konsumen Tiongkok naik 0,6% YoY di bulan Agustus, naik dari 0,5% di bulan Juli namun di bawah konsensus pasar sebesar 0,7%.
• Dolar AS mendapat dukungan karena meningkatnya ketidakpastian atas kemungkinan penurunan suku bunga The Fed yang agresif di bulan September.

Dolar Australia (AUD) memulihkan pelemahannya terhadap Dolar AS (USD) karena sentimen hawkish yang mengelilingi Reserve Bank of Australia (RBA). Gubernur RBA Michele Bullock menyatakan minggu lalu bahwa masih terlalu dini untuk mempertimbangkan penurunan suku bunga. Dewan tidak mengantisipasi untuk dapat menurunkan suku bunga dalam waktu dekat.

Dolar Australia tetap tangguh meskipun data inflasi yang lebih lemah dari Tiongkok dirilis pada hari Senin. Indeks Harga Konsumen (IHK) Tiongkok naik 0,6% tahun ke tahun di bulan Agustus, naik dari 0,5% di bulan Juli namun di bawah konsensus pasar sebesar 0,7%. Secara bulanan, inflasi IHK naik 0,4% di bulan Agustus, turun dari 0,5% di bulan Juli dan lebih buruk dari estimasi 0,5%. Mengingat hubungan perdagangan yang erat antara Australia dan Tiongkok, setiap perubahan dalam ekonomi Tiongkok dapat berdampak signifikan pada pasar Australia.

RBC Capital Markets saat ini memprakirakan Reserve Bank of Australia akan menerapkan penurunan suku bunga pada pertemuan Februari 2025, lebih awal dari prakiraan sebelumnya pada Mei 2025. Meskipun inflasi di Australia tetap tinggi di atas target RBA, pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat tidak dianggap sebagai alasan yang cukup untuk penurunan suku bunga tahun ini.

Dolar AS mendapat dukungan karena data ekonomi AS pada hari Jumat meningkatkan ketidakpastian atas kemungkinan penurunan suku bunga yang agresif oleh Federal Reserve (The Fed) pada pertemuan bulan September.

Menurut CME FedWatch Tool, pasar sepenuhnya mengantisipasi setidaknya penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh Federal Reserve pada pertemuan bulan September. Kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 50 bp sedikit menurun menjadi 29,0%, turun dari 30,0% pada minggu lalu.

Intisari Harian Penggerak Pasar: Dolar Australia menguat karena RBA yang hawkish

• Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan bahwa Nonfarm Payrolls (NFP) bertambah 142,000 pekerjaan di bulan Agustus, di bawah prakiraan 160,000 namun meningkat dari angka revisi turun di bulan Juli sebesar 89,000. Sementara itu, Tingkat Pengangguran turun menjadi 4,2%, seperti yang diharapkan, turun dari 4,3% di bulan sebelumnya.
• Presiden Federal Reserve (The Fed) Bank of Chicago Austan Goolsbee mengatakan pada hari Jumat bahwa para pejabat The Fed mulai menyelaraskan dengan sentimen pasar yang lebih luas bahwa penyesuaian suku bunga oleh bank sentral AS sudah dekat, menurut CNBC. FedTracker FXStreet, yang menggunakan model AI khusus untuk mengevaluasi pidato para pejabat The Fed dalam skala dovish hingga hawkish dari 0 hingga 10, menilai komentar Goolsbee sebagai dovish, memberikan skor 3,2.
• Perubahan Ketenagakerjaan ADP menunjukkan pada hari Kamis bahwa lapangan kerja sektor swasta meningkat sebesar 99.000 di bulan Agustus, mengikuti kenaikan di bulan Juli sebesar 111.000 dan di bawah estimasi 145.000. Sementara itu, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan AS naik menjadi 227.000 untuk minggu yang berakhir 30 Agustus, dibandingkan dengan pembacaan sebelumnya 232.000 dan di bawah konsensus awal 230.000.
• Surplus perdagangan Australia melebar ke 6.009 juta MoM di bulan Juli, melebihi ekspektasi 5.150 juta dan 5.589 juta pada pembacaan sebelumnya.
• Pembukaan Lapangan Kerja JOLTS AS turun menjadi 7,673 juta di bulan Juli, turun dari 7,910 juta di bulan Juni, menandai level terendah sejak Januari 2021 dan jauh dari ekspektasi pasar sebesar 8,10 juta.
• Bank of America (BoA) telah merevisi proyeksi pertumbuhan ekonomi Tiongkok, menurunkan proyeksi tahun 2024 menjadi 4,8% dari sebelumnya 5,0%. Untuk tahun 2025, proyeksi disesuaikan menjadi pertumbuhan 4,5%, sementara proyeksi tahun 2026 tetap tidak berubah pada 4,5%.
• Produk Domestik Bruto (PDB) Australia membukukan angka 0,2% QoQ untuk kuartal kedua, naik dari kuartal sebelumnya 0,1% tetapi tidak sesuai dengan ekspektasi 0,3%.

Analisis Teknis: Dolar Australia tetap Berada di Atas EMA 50 Hari di Dekat 0,6700

Dolar Australia diperdagangkan di sekitar 0,6680 pada hari Senin. Pada grafik harian, pasangan mata uang AUD/USD tetap berada di bawah Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari, menandakan tren bearish jangka pendek. Selain itu, Relative Strength Index (RSI) 14-hari telah turun di bawah level 50, yang semakin mengkonfirmasi momentum bearish.

Pada sisi negatifnya, pasangan mata uang AUD/USD sedang menguji support terdekat di dekat EMA 50 hari di level 0,6676. Penembusan yang menentukan di bawah titik ini dapat memperkuat bias bearish, mendorong pasangan mata uang ini menuju level historis di sekitar 0,6575. Penurunan yang lebih dalam dapat menargetkan support yang lebih rendah di sekitar 0,6470.

Dalam hal resistance, pasangan mata uang AUD/USD mungkin akan menemui penghalang di sekitar EMA sembilan hari di 0,6720. Penembusan di atas level ini dapat membuka jalan bagi potensi pengujian ulang level tertinggi tujuh bulan di 0,6798.

AUD/USD: Grafik Harian