Minyak Melemah Lebih Lanjut, Terbebani oleh Kekhawatiran Atas Permintaan Tiongkok

• Harga minyak tergelincir lebih rendah untuk hari perdagangan kedua berturut-turut.
• Harga turun karena para pedagang fokus pada kekhawatiran terhadap permintaan Tiongkok dan upaya untuk mendapatkan kesepakatan gencatan senjata di Gaza.
• Indeks Dolar AS melemah lebih lanjut setelah hedge fund mengambil posisi long pada Yen Jepang, yang terapresiasi terhadap Greenback.

Harga minyak turun untuk sesi kedua berturut-turut karena beberapa risiko yang muncul ke permukaan pada hari Senin. Para pedagang mengkhawatirkan melemahnya permintaan lagi dari importir minyak Tiongkok, sehingga membebani sentimen pasar secara keseluruhan. Sementara itu, seluruh fokus tertuju pada Timur Tengah, di mana hasil yang sukses dari pembicaraan gencatan senjata Gaza dapat mengurangi risiko pasokan secara substansial, menurut Reuters. Dengan dua peristiwa premi risiko utama yang telah diperhitungkan, beberapa pelonggaran harga minyak mentah mungkin akan terjadi.

Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak performa Dolar AS terhadap enam mata uang utama, merasakan panasnya tekanan dari Yen Jepang. Pasar terguncang pada hari Jumat setelah Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) melaporkan bahwa hedge fund kembali menjadi net buy pada Yen Jepang (JPY) untuk pertama kalinya sejak 2021. Hal ini membebani Greenback dan merembet ke kinerja DXY, yang mendekati penembusan di bawah 102 menjelang Simposium Jackson Hole Federal Reserve akhir pekan ini.

Pada saat artikel ini ditulis, Minyak Mentah (WTI) diperdagangkan di $75,03 dan Minyak Mentah Brent di $78,71

Berita Minyak dan Penggerak Pasar: Turunnya Permintaan dari Tiongkok

• Bloomberg melaporkan bahwa Iran telah menaikkan harga premium minyak mentahnya sebesar $2,35 per barel di atas harga patokan Oman-Dubai untuk penjualan bulan September ke Asia. Langkah ini agak aneh mengingat bahwa pasar mengkhawatirkan perlambatan dari Tiongkok.
• Data mingguan Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mengungkapkan bahwa hedge fund masih melakukan pembelian bersih pada Minyak Mentah meskipun pergerakan harga belum mengungguli beberapa minggu terakhir. Bloomberg melaporkan bahwa hedge fund mungkin akan terpaksa memangkas kepemilikan mereka jika minyak mentah tidak menguat minggu ini, sehingga menambah tekanan jual.
• Produksi minyak di Libya telah meningkat 300.000 barel per hari dengan produksi Waha Oil kembali ke level normal setelah pemeliharaan, Reuters melaporkan.
• Risiko utama perlu dipertimbangkan dengan pembicaraan gencatan senjata di Gaza yang akan berlangsung dalam beberapa hari mendatang.

Analisis Teknis Minyak: Penolakan Tersebut Memiliki Lebih Banyak Ruang untuk Berkembang

Sebuah peringatan besar telah muncul minggu lalu pada grafik setelah harga minyak tidak dapat melewati Simple Moving Average (SMA) 100 hari yang penting di sekitar $78,45, sebuah level teknis kunci. Dengan penolakan tersebut, Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian masih diperdagangkan secara wajar di tengah-tengah kisarannya, tidak terlihat jenuh jual. Hal ini dapat berarti lebih banyak penurunan yang akan datang, terutama ketika hedge fund mulai memangkas kepemilikannya, memicu penurunan lebih lanjut menuju $72,00 atau lebih rendah.

Di sisi atas, menjadi sangat sulit untuk menjadi bullish dengan banyak level resistance di dekatnya. Elemen pertama yang harus diperhatikan adalah $75,27 yang sangat penting. Berikutnya adalah level ganda di $77,65, yang sejajar dengan garis tren turun dan Simple Moving Average (SMA) 200 hari. Jika para pembeli mampu menembus level tersebut, SMA 100 hari di $78,45 dapat memicu penolakan lain seperti yang terjadi minggu lalu.

Pada sisi negatifnya, level terendah dari 5 Agustus di $71,17 adalah level terbaik untuk melakukan pemantulan. Mungkin tidak buruk untuk mulai mempertimbangkan level di bawah $70.00 jika pembicaraan gencatan senjata mencapai penembusan dan hedge fund mulai menjual saham spekulatif mereka dalam kontrak Minyak. Level $68,00 adalah level pertama yang harus diperhatikan, diikuti oleh $67,11, yang merupakan titik terendah dari triple bottom yang terlihat pada Juni 2023.

Minyak Mentah WTI AS: Grafik Harian