USD/INR Kehilangan Daya Tarik di Tengah Melemahnya USD dan Arus Masuk Ekuitas India yang Kuat

• Rupee India menguat, didukung oleh arus masuk ekuitas yang kuat dan Dolar AS yang melemah.
• Para investor luar negeri membeli $5,1 miliar saham India di bulan Desember, bulan dengan arus masuk ekuitas tertinggi sejak Juli.
• Para pelaku pasar akan memantau Izin Pendirian Bangunan dan Pembangunan Rumah di AS pada hari Selasa.

Rupee India (INR) memulai pekan baru dengan catatan positif di hari Senin. Pada hari Jumat, Rupee India membukukan kenaikan satu hari terbesarnya dalam lebih dari delapan bulan terakhir karena reli tajam di pasar ekuitas India ke rekor tertinggi baru. Para investor asing membeli saham-saham India senilai $5,1 miliar di bulan Desember, menandai bulan terkuat untuk arus masuk ekuitas sejak bulan Juli.

Meskipun Komite Kebijakan Moneter (MPC) Reserve Bank of India (RBI) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah pada tanggal 8 Desember, Gubernur Shaktikanta Das mengatakan bahwa hal ini tidak mengimplikasikan pergeseran ke arah sikap netral karena kekhawatiran mengenai inflasi masih ada.

Di sisi lain, Federal Reserve (The Fed) mempertahankan suku bunga jangka pendek tidak berubah pekan lalu, menandakan bahwa kenaikan suku bunga kemungkinan besar telah berakhir di tengah-tengah penurunan inflasi dan ekonomi yang mendingin. Meskipun demikian, antisipasi penurunan suku bunga sebanyak tiga kali pada tahun depan dari The Fed telah menyeret Dolar AS (USD) lebih rendah dan menciptakan tekanan untuk USD/INR.

Para pelaku pasar akan mengawasi data perumahan AS pada hari Selasa, termasuk Izin Pendirian Bangunan dan Pembangunan Rumah Baru. Sorotan utama pekan ini adalah Indeks Harga Belanja Konsumsi Perorangan (PCE), pengukur inflasi pilihan The Fed, yang akan dirilis pada hari Jumat.

Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Rupee India Tetap Kuat di Tengah Berbagai Tantangan

• Cadangan devisa India naik $2,816 miliar ke level tertinggi empat bulan di $606,859 miliar pada pekan yang berakhir 8 Desember, menurut Reserve Bank of India (RBI).
• Indeks Nifty 50 India telah mencapai level tertinggi baru, naik 16% pada tahun 2023, menurut CNBC. Pasar saham India saat ini merupakan yang terbesar ketujuh di dunia, dengan kapitalisasi pasar sebesar US$3,989 triliun.
• Inflasi WPI di India naik 0,26% YoY di bulan November, naik dari penurunan 0,52% pada pembacaan sebelumnya, di atas estimasi 0,08%.
• Indeks Harga Konsumen (IHK) di India naik 5,55% YoY di bulan November, dibandingkan dengan 4,87% sebelumnya, lebih rendah dari ekspektasi 5,70%.
• Bank Pembangunan Asia (ADB) menaikkan prediksi PDB India menjadi 6,7% pada tahun fiskal 2023-24 dari 6,3% di bulan September.
• Indeks Manajer Pembelian (IMP) Komposit S&P Global AS tumbuh pada laju tercepatnya dalam lima bulan terakhir di bulan Desember, naik menjadi 51,0 dari 50,7 pada pembacaan sebelumnya.
• IMP Manufaktur S&P Global AS turun ke level terendah dalam empat bulan terakhir di bulan Desember, turun dari 49,4 menjadi 48,2 di bulan Desember. IMP Jasa naik dari 50,8 di bulan November menjadi 51,3 di bulan Desember.

Analisis Teknis: Rupee India akan Tetap Berada Dalam Kisaran di Sekitar 82,80-83,40

Rupee India diperdagangkan lebih kuat pada hari ini. Pasangan USD/INR tetap terjebak dalam kisaran perdagangan yang sudah dikenal di 82,80-83,40 sejak September. Namun, USD/INR telah melanjutkan perjalanan turunnya karena pasangan ini bertahan di bawah Exponential Moving Average (EMA) 100 hari pada grafik harian. Momentum penurunan didukung oleh Relative Strength Index (RSI) 14-hari yang berada di bawah garis tengah 50,0, yang mengindikasikan bahwa jalur resistensi terkecilnya adalah ke arah bawah.

Terobosan yang menentukan di bawah level support kritis 83,00 akan melihat penurunan ke pertemuan batas bawah kisaran perdagangan dan level terendah 12 September di 82,80. Level rintangan berikutnya yang perlu diperhatikan adalah level terendah 11 Agustus di 82,60. Pada sisi atas, penghalang sisi atas terdekat terlihat di dekat batas atas kisaran perdagangan di 83,40. Setiap pembelian lanjutan di atas 83,40 akan membuka jalan menuju level tertinggi tahun ini (YTD) di 83,47, diikuti oleh angka bulat psikologis di 84,00.