Dolar AS Mengarah ke Kenaikan di Akhir Pekan Perdagangan

• Dolar AS mempertahankan kenaikan untuk pekan ini.
• Kumpulan data inflasi AS lainnya akan dirilis.
• Indeks Dolar AS diprakirakan akan stabil atau naik pada Jumat ini.

Dolar AS (USD) mencerna pergerakan bearish kuat hari Kamis setelah pasar menganggap angka Indeks Harga Konsumen (IHK) AS terbaru sebagai kasus yang jelas bagi Federal Reserve (The Fed) AS untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan bulan September. Reaksi pasar memicu pelemahan Greenback melawan semua mata uang utama. Saat keadaan mereda, Indeks Dolar AS (DXY) memulihkan penurunannya dan ditutup hampir tidak berubah, didukung oleh beberapa buntut risiko di sisi geopolitik.

Sekali lagi 12:30 GMT (19:30 WIB) adalah waktu yang harus diperhatikan Jumat ini karena pengukur inflasi lainnya akan dirilis: Indeks Harga Produsen (IHP) AS dalam kinerja bulanan dan tahunan untuk pengukur keseluruhan dan inti. Ekspektasi secara keseluruhan adalah kenaikan pada setiap pengukur, yang dapat mendukung Dolar AS lebih kuat. Data terakhir yang penting untuk pekan ini adalah pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB), dengan Indeks Sentimen Konsumen Michigan dan ekspektasi inflasi. Data ini menarik untuk dilihat karena dapat menunjukkan apakah konsumen memprakirakan inflasi akan semakin mereda.

Intisari Harian: Dolar AS Menghadapi Angin dari Kedua Disi

• Di sisi geopolitik, ada beberapa balas dendam baru antara AS dan Tiongkok. Tercabik-cabik di mata Tiongkok adalah kesepakatan perdagangan yang ditandatangani AS dan Taiwan, sementara AS mengeluarkan larangan investasi AS terhadap teknologi Tiongkok. Sementara itu, Presiden AS Joe Biden menyebut Tiongkok sebagai "bom waktu yang terus berdetak" di tengah peringatan dari Tiongkok yang menyerukan AS untuk menegakkan perjanjian dan kondisi perdagangan saat ini.
• Pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), data Indeks Harga Produsen (IHP) AS untuk bulan Juli akan dirilis: Pada kinerja bulanan, pengukur keseluruhan dan inti diprakirakan melonjak dari 0,1% menjadi 0,2%. Pada kinerja tahunan, inti diprakirakan mundur kecil dari 2,4% menjadi 2,3%, dan secara keseluruhan akan berakselerasi dari 0,1% menjadi 0,7%.
• Pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB), Indeks Sentimen Konsumen Michigan pendahuluan untuk bulan Agustus diprakirakan akan tetap stabil secara luas di 71,0 dari 71,6 bulan sebelumnya. Ekspektasi inflasi konsumen untuk lima tahun ke depan diprakirakan tidak berubah di 3%.
• Departemen Keuangan AS kembali ke pasar untuk membiayai kembali beberapa utang dengan lelang obligasi 4-minggu dan 30-tahun.
• Gambaran yang sangat beragam di akhir pekan ini di pasar saham: indeks Topix Jepang ditutup naik hampir 1%, sedangkan Hang Seng Tiongkok turun 1%. Ekuitas Eropa semuanya selesai di atas 0,5% dan ekuitas berjangka AS datar.
• FedWatch Tool CME Group menunjukkan bahwa pasar menilai peluang 90,5% Federal Reserve akan menghentikan kenaikan suku bunga pada pertemuannya di bulan September. Probabilitas melonjak dari 85% pada hari Kamis setelah IHK AS terbaru menunjukkan inflasi tumbuh dengan laju yang stabil.
• Imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun diperdagangkan di 4,08%, mengkonsolidasikan area di atas 4%. Obligasi sedikit kurang disukai, dan dengan demikian membutuhkan imbal hasil yang lebih tinggi agar investor membeli karena pasar merenungkan akhir siklus kenaikan suku bunga The Fed.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Tunggu Sebentar

Dolar AS mengalami hari yang sangat volatil pada hari Rabu, meskipun pembeli Dolar AS terlihat menang pada penutupan AS. Rally Dolar AS untuk musim panas ini belum berakhir dan masih bisa mencoba untuk mencapai tertinggi baru di bulan Agustus, tergantung pada angka Indeks Harga Produsen pada Jumat ini. Waspadai 102,80 sebagai batas di sisi atas Indeks Dolar AS (DXY) untuk penguatan lebih lanjut Dolar AS minggu depan.

Untuk sisi atas, 102,80 – puncak Selasa – adalah level yang harus diuji dan ditembus untuk melihat pergerakan Dolar AS yang lebih kuat. Level ini perlu ditembus jika DXY ingin mencoba menuju 103,00. Meski masih agak jauh, Simple Moving Average (SMA) 200-hari di 103,41 bisa menjadi target baru untuk minggu depan jika DXY dapat melanjutkan tren naiknya.

Di sisi bawah, basis sedang dibangun dengan SMA 55-hari dan SMA 100-hari masing-masing di 102,40 dan 102,30. Namun, level ini telah ditembus cukup banyak sepanjang minggu dan bisa menjadi kurang relevan. Jika Greenback melemah karena data IHP atau Michigan, level 102,00 dapat kembali berada dalam tekanan negatif yang lebih besar.