S&P500 Futures Memudar dari terendah satu bulan, Imbal Hasil Turun di Tengah Sinyal Bank Sentral yang Beragam

• Sentimen pasar masih lesu, memudarkan sentimen risk-on sebelumnya menjelang data Tiongkok dan AS.
• Kontrak Berjangka S&P500 mencetak pelemahan tipis setelah memantul dari level terendah satu bulan untuk menghentikan penurunan beruntun selama empat hari pada hari sebelumnya.
• Imbal hasil obligasi Treasury AS berjuang untuk mendapatkan arah yang jelas setelah membalikkan pelemahan pada hari Jumat di hari sebelumnya.
• Sinyal yang beragam dari The Fed, BoJ dan BoE bergabung dengan kekhawatiran terhadap resesi Zona Euro akan membebani profil risiko di tengah perdagangan yang lesu.

Selera risiko gagal untuk melanjutkan optimisme hati-hati di awal minggu karena para pelaku pasar menunggu statistik tingkat kedua dari Tiongkok dan AS pada hari Selasa. Dengan demikian, para pedagang juga bergulat di tengah sinyal-sinyal yang beragam dari para gubernur bank sentral utama, terutama di tengah kurangnya sejumlah data/acara penting sebelum inflasi AS pada hari Kamis.

Sementara yang menggambarkan sentimen, Kontrak Berjangka S&P500 mencetak pelemahan tipis di sekitar 4,530 karena mundur menuju level terendah bulanan yang dicatat pada hari Jumat lalu, membalikkan kenaikan harian pertama dalam lima hari yang dicatat pada hari Senin. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun dan dua tahun tetap tertekan di sekitar 4,06% dan 4,76% pada saat berita ini ditulis. Perlu dicatat bahwa indeks-indeks Wall Street ditutup dengan kenaikan harian pertama dalam lima hari terakhir pada akhir sesi Amerika Utara hari Senin.

Dengan ini, Indeks Dolar AS (DXY) berhasil melanjutkan pemulihan awal minggu di atas 102,00 sementara harga Emas dan Minyak Mentah tetap lemah untuk hari kedua berturut-turut, turun 0,20% dan 0,50% masing-masing menjadi sekitar $1.932 dan $81,70.

Pada hari Senin, pernyataan yang beragam dari pejabat Federal Reserve (The Fed) dan Bank of England (BoE) bergabung dengan kekhawatiran yang tidak jelas mengenai Bank of Japan (BoJ) dan Bank Sentral Eropa (ECB) yang memungkinkan para penjual untuk beristirahat sejenak, terutama di tengah harapan atas stimulus Tiongkok.

Meskipun demikian, Gubernur The Fed Michelle Bowman mengatakan bahwa kenaikan suku bunga tambahan kemungkinan akan diperlukan untuk menurunkan inflasi kembali ke target. Sebaliknya, Presiden The Fed New York John C. Williams mengatakan bahwa ia memprakirakan suku bunga dapat mulai turun tahun depan. Williams juga menyampaikan harapan untuk melihat tingkat pengangguran yang sedikit lebih tinggi seiring dengan mendinginnya perekonomian.

Di tempat lain, perbincangan mengenai suku bunga puncak Bank Sentral Eropa (ECB) dipicu oleh lembaga pemeringkat global Fitch Ratings dan membebani Euro setelahnya karena Fitch Ratings mengatakan pada hari Jumat bahwa penurunan inflasi Zona Euro membuat suku bunga puncak ECB sudah di depan mata. Sejalan dengan itu, artikel ECB juga menyatakan bahwa "inflasi yang mendasari kemungkinan mencapai puncaknya pada paruh pertama tahun 2023."

Lebih lanjut, Ringkasan Opini Bank of Japan (BoJ) untuk pertemuan bulan Juli membela sikap BoJ meskipun ada kekhawatiran pasar akan berakhirnya kebijakan moneter yang sangat mudah di Jepang. Selain itu, Kepala Ekonom Bank of England (BoE) Huw Pill mengutip dua sisi risiko untuk inflasi Inggris.

Ke depan, angka-angka perdagangan dari Tiongkok dan AS akan menghibur para pelaku pasar untuk hari ini, namun Indeks Harga Konsumen (IHK) Tiongkok pada hari Rabu dan IHK AS pada hari Kamis merupakan kunci yang perlu diperhatikan oleh para pedagang untuk mendapatkan panduan yang jelas.

Baca juga: Forex Hari Ini: Awal yang Lambat untuk Minggu ini bagi Mata Uang