S&P500 Futures Dekati Puncak Tahunan, Imbal Hasil Obligasi Treasury Turun

• Pasar tetap optimis dengan hati-hati karena bank-bank papan atas AS mengantisipasi lebih banyak keuntungan, pembicaraan poros kebijakan The Fed mendapatkan penerimaan.
• Kelompok Kontrol Penjualan Ritel AS yang optimis untuk bulan Juni, berita yang beragam dari Tiongkok menahan sentimen risk-on dan mendukung pemulihan Dolar AS.
• Agenda kalender yang sepi di AS, sentimen yang berhati-hati menjelang FOMC minggu depan membatasi momentum.

Optimisme yang hati-hati berlaku di pasar selama jam-jam awal sesi Asia hari Rabu, setelah perubahan haluan pada hari Selasa. Meskipun demikian, berita utama seputar bank-bank AS dan Tiongkok bergabung dengan ekspektasi pasar akan langkah selanjutnya dari Federal Reserve AS (The Fed) untuk mengarahkan pergerakan jangka pendek.

Sementara menggambarkan sentimen, Kontrak Berjangka S&P500 bergerak mendekati level tertinggi sejak Maret 2022, tidak menentu di dekat 4.585 pada saat berita ini ditulis. Tidak hanya saham berjangka AS, imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun dan dua tahun juga menggambarkan pasar yang lesu karena imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun masih tertekan di kisaran 3,78%, sementara obligasi bertenor dua tahun turun ke level terendah 4,75%.

Selain itu, Indeks Dolar AS (DXY) naik tipis di sekitar 100,00, setelah memantul dari 99,56 pada hari sebelumnya, sementara saham-saham di zona Asia Pasifik naik tipis dan komoditas mengalami sedikit penurunan.

Meskipun demikian, selera risiko pasar membaik pada hari sebelumnya karena kinerja positif bank-bank AS, serta beberapa tajuk utama yang positif mengenai Tiongkok, yang pada gilirannya membuat indeks-indeks acuan Wall Street memperbarui puncak tahunan.

Selain itu, jajak pendapat Reuters terbaru terhadap sekitar 109 ekonom menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga The Fed sebesar 25 basis poin (bp) di bulan Juli akan menjadi kenaikan terakhir dari siklus pengetatan saat ini, yang pada gilirannya mendukung sentimen akhir-akhir ini.

Selain itu, berita utama dari Tiongkok mengisyaratkan penerbitan obligasi pemerintah daerah dan perlambatan pertumbuhan pendapatan fiskal Januari-Juni. Perlu dicatat bahwa upaya Washington untuk membangun kembali hubungan dengan Tiongkok, melalui kunjungan beberapa diplomat ke Beijing satu demi satu, bergabung dengan penolakan negara naga tersebut terhadap kekhawatiran ekonomi dan harapan untuk menyaksikan tingkat pertumbuhan 5,0% pada tahun 2023 untuk mendukung optimisme terkait pemain industri terbesar di dunia ini dan menekan para penjual.

Perlu dicatat bahwa harga saham bank-bank papan atas AS seperti Bank of America, Morgan Stanley, dan Bank of New York Mellon Corp menguat pada hari Selasa di tengah berita bahwa suku bunga yang lebih tinggi telah membantu mendongkrak laba pada kuartal kedua, seperti yang disampaikan oleh Reuters. "Tanda-tanda kebangkitan perbankan investasi, yang telah lesu akibat suku bunga yang lebih tinggi dan ketidakpastian ekonomi yang meredam transaksi dan perdagangan, juga mendorong kenaikan saham," demikian menurut berita tersebut. Yang juga penting untuk diamati adalah pemulihan Indeks Dolar AS dari level terendah 15 bulan karena perincian pertumbuhan Penjualan Ritel AS untuk bulan Juni tampak optimis.

Selanjutnya, data inflasi Inggris akan menghibur para pedagang bersama dengan beberapa katalis risiko di tengah agenda kalender yang sepi dan sentimen yang berhati-hati menjelang pertemuan kebijakan moneter Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) minggu depan.

Baca juga: Forex Hari Ini: Penjualan Ritel AS Gagal Menahan Dolar AS, Perhatian Tertuju pada IHK Selandia Baru