USD/CNH Naik Lampaui 7,2700 karena IMP Tiongkok yang Beragam, Pantau Inflasi PCE AS

• USD/CNH menguat di sekitar level tertinggi tahunan setelah IMP resmi Tiongkok untuk bulan Juni yang beragam.
• IMP Manufaktur NBS Tiongkok sesuai dengan prakiraan yang optimis namun tetap di bawah 50,0, IMP Non-Manufaktur membaik.
• PBoC tetap mempertahankan Yuan namun gagal sejauh ini di tengah pembicaraan The Fed yang hawkish dan data AS yang optimis.
• Pengukur inflasi pilihan The Fed dan beberapa tajuk utama seputar hubungan AS-Tiongkok menjadi perhatian untuk arah dalam perdagangan harian.

USD/CNH mengambil tawaran beli yang mencetak kenaikan tipis di sekitar level tertinggi tahunan yang dicatat pada hari sebelumnya karena IMP utama Tiongkok menunjukkan hasil yang beragam untuk bulan Juni pada hari Jumat pagi. Dengan ini, pasangan Yuan Tiongkok lepas pantai (CNH) tetap menguat untuk hari ketiga berturut-turut ke sekitar 7,2720 pada waktu penulisan.

IMP Manufaktur NBS utama Tiongkok sesuai dengan prakiran pasar 49,0 di bulan Juni versus 48,8 yang diharapkan sementara IMP Non-Manufaktur naik melewati estimasi analis 50,2 ke 53,2, dibandingkan dengan 54,5 pembacaan sebelumnya, selama bulan tersebut.

Terlepas dari IMP, pasangan USD/CNH juga menegaskan kurangnya kepercayaan pasar terhadap pertahanan People's Bank of China (PBoC) terhadap Yuan Tiongkok (CNY) melalui penetapan harian dan operasi pasar terbuka. Meskipun demikian, PBoC terus mendorong penetapan USD/CNY, menjadikannya yang tertinggi sejak November 2022.

Sebaliknya, komentar-komentar hawkish Federal Reserve (The Fed) dan data AS yang optimis membuat Dolar AS lebih kuat.

Ketua The Fed Jerome Powell berbicara pada Konferensi Keempat tentang Stabilitas Keuangan yang diselenggarakan oleh Bank of Spain, di Madrid, seraya mengatakan, "Mayoritas pembuat kebijakan The Fed memprakirakan dua atau lebih kenaikan suku bunga pada akhir tahun." Selain itu, Presiden Federal Reserve Atlanta Raphael Bostic mengatakan kepada wartawan terkait kenaikan suku bunga di masa depan, seperti yang dilaporkan oleh Reuters, bahwa ia tidak melihat urgensi untuk bergerak seperti yang dinyatakan oleh orang lain, termasuk Ketua Jerome Powell. Namun, pembuat kebijakan tersebut baru-baru ini berbalik arah dengan mengatakan, "Saya pikir sudah jelas bahwa inflasi telah turun drastis."

Pada hari Kamis, Produk Domestik Bruto (PDB) AS yang disetahunkan, sebagian besar dikenal sebagai PDB Riil, tumbuh pada tingkat 2,0% untuk kuartal pertama (Q1) 2023 versus estimasi awal 1,3%. Lebih lanjut, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan AS merosot menjadi 239 ribu untuk minggu yang berakhir pada  23 Juni dibandingkan dengan 265 ribu yang diharapkan dan direvisi sebelumnya. Namun, Harga Personal Consumption Expenditure (PCE) untuk Kuartal 1 2023 turun ke 4,1% QoQ dari 4,2% yang diprakirakan dan sebelumnya sedangkan Penjualan Rumah Tertunda merosot ke -2,7% MoM untuk bulan Mei dibandingkan dengan 0,2% yang diperkirakan dan -0,4% sebelumnya (direvisi).

Pada halaman yang berbeda, berita utama yang beragam tentang hubungan AS-Tiongkok juga mendorong harga USD/CNH karena Menteri Keuangan AS Janet Yellen 'berharap' untuk mengunjungi Tiongkok untuk menjalin kembali hubungan namun juga menunjukkan kesiapan untuk mengambil tindakan untuk melindungi kepentingan keamanan nasional meskipun dengan mengorbankan ekonomi.

Sementara menggambarkan suasana hati, Wall Street ditutup positif tetapi imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun dan dua tahun juga menguat sementara Indeks Dolar AS (DXY) memperbarui puncak mingguannya sebelum mundur ke 103,40. Perlu dicatat bahwa Kontrak Berjangka S&P500 mencetak kenaikan tipis pada saat berita ini ditulis.

Setelah menyaksikan reaksi awal pasar terhadap data aktivitas resmi Tiongkok untuk bulan Juni, para pedagang pasangan USD/CNH akan berkonsentrasi pada katalis risiko menjelang pengukur inflasi favorit Federal Reserve (The Fed), yaitu Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) Inti AS untuk bulan Mei untuk mendapatkan arah yang jelas. Yang juga penting untuk diperhatikan adalah berita mengenai hubungan AS-Tiongko di tengah-tengah kegelisahan geopolitik terbaru.

Analisis Teknis

Rising wedge pada puncak multi-bulan menantang para pembeli USD/CNH kecuali jika harga menentang formasi grafik bearish dengan melewati rintangan 7,2800. Meskipun demikian, penembusan ke bawah pada support 7,2400 akan mengkonfirmasi pola wedge yang menunjukkan penurunan untuk target teoritis di 7,0670.