EUR/USD Meluncur di Atas Pijakan Rapuh di Sekitar 1,0550 di Tengah Pembicaraan ECB yang Hawkish

• EUR/USD berusaha keras untuk mendapatkan petunjuk arah yang jelas karena naik-turun di dekat level terendah dalam tujuh minggu.
• Lagarde dari ECB menyarankan lebih banyak kenaikan suku bunga; Sanksi Uni Eropa terhadap Rusia menambah bias bearish.
• Isyarat inflasi AS mendorong kekhawatiran atas sejumlah komentar hawkish The Fed, memungkinkan DXY membukukan kenaikan mingguan terbesar sejak September 2022.

EUR/USD naik turun bola di sekitar pertengahan 1,0500-an karena Bank Sentral Eropa (ECB) berdesak-desakan dengan harapan kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) pada Senin dini hari. Dengan demikian, pasangan mata uang utama ini bergerak di sekitar level terendah dalam tujuh minggu setelah membukukan pelemahan mingguan terbesar sejak September 2022.

Selama akhir pekan, Presiden ECB Christine Lagarde mengatakan, "ECB harus memastikan inflasi kembali ke 2%," saat diwawancarai oleh Helsingin Sanomat. Senada dengan itu, pengambil kebijakan ECB dan Kepala Bundesbank Joachim Nagel mengatakan pada hari Jumat, ia "tidak dapat mengesampingkan kenaikan suku bunga lebih lanjut yang signifikan setelah bulan Maret."

Perlu dicatat bahwa rilis mingguan sebelumnya dari angka inflasi Zona Euro juga telah mencoba menarik kembali para pembeli EUR/USD. Namun, data AS yang relatif lebih kuat dan komentar-komentar The Fed yang hawkish tampaknya telah menarik lebih banyak perhatian dan karenanya menenggelamkan harga. Yang juga semakin memperkuat bias turun adalah kekhawatiran atas geopolitik seputar Rusia dan Tiongkok.

Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) AS pada hari Jumat mendapatkan perhatian utama karena Indeks Harga PCE utama naik ke 5,4% YoY dibandingkan 5,3% sebelumnya dan 4,9% perkiraan pasar. Lebih lanjut, Indeks Harga PCE Inti yang lebih relevan, yang dikenal sebagai pengukur inflasi favorit The Fed, naik ke 4,7% YoY, dibandingkan 4,6% sebelumnya dan prakiraan analis 4,3%.

Berbicara mengenai komentar The Fed, Presiden The Fed Cleveland Loretta Mester mengatakan kepada CNBC pada hari Jumat bahwa suku bunga acuannya berada di atas median di bulan Desember dan masih berpikir bahwa mereka perlu berada sedikit di atas 5%. Pembuat kebijakan ini juga menambahkan bahwa risiko inflasi masih cenderung ke sisi atas. Mengikuti langkah tersebut, Presiden Federal Reserve Bank of Boston Susan Collins mengatakan, "Lebih banyak kenaikan suku bunga diperlukan untuk mengatasi inflasi yang 'terlalu tinggi'." Lebih lanjut, Gubernur Philip Jefferson mengatakan, "Pertumbuhan upah di AS berjalan terlalu tinggi untuk dapat konsisten dengan kembalinya target inflasi Federal Reserve sebesar 2% secara tepat waktu dan berkelanjutan."

Dengan ini, pembacaan terbaru dari alat FEDWATCH, para pelaku pasar memprakirakan suku bunga Fed Fund efektif akhir tahun di 5,3%, dibandingkan dengan 5,1% yang disinyalkan oleh bank sentral AS pada pertemuan bulan Desember.

Di tempat lain, Politico melaporkan sanksi baru terhadap Rusia dari AS dan Inggris, serta Uni Eropa (negara-negara Uni Eropa) setelah perselisihan antara Polandia dan Italia menghambat prosesnya selama berhari-hari.

Di sisi lain, Reuters mengeluarkan berita yang menunjukkan penghentian aliran minyak Rusia ke Polandia melalui pipa Druzhba.

Di tengah-tengah permainan ini, Kontrak Berjangka S&P 500 tetap ragu-ragu bahkan ketika indeks acuan Wall Street membukukan penurunan mingguan terbesar di tahun 2023. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor dua tahun naik ke level tertinggi sejak awal November 2022, sebagian besar tetap tidak berubah hingga saat ini.

Singkatnya, pertarungan antara anggota ECB dan The Fed yang agresif membuat EUR/USD berada di posisi yang tidak pasti. Namun, kekhawatiran atas geopolitik mendukung para penjual.

Analisis Teknis

Mengingat RSI (14) yang hampir oversold, para penjual EUR/USD kemungkinan besar akan beristirahat di dekat garis support naik 11-minggu, di sekitar 1,0545 pada saat berita ini ditulis. Yang juga menambah penghalang pada sisi bawah adalah level Exponential Moving Average (EMA) 200-bar di sekitar 1,0530. Namun, pergerakan pemulihan masih ambigu di bawah garis resistance berusia turun dua minggu, di sekitar 1,0615 baru-baru ini.