EUR/USD Melihat Penurunan di Bawah 1,0660 karena IHK AS Tampaknya akan Memberikan Kejutan Kenaikan

• EUR/USD diharapkan akan turun lebih lanjut di bawah 1,0660 di tengah sentimen pasar yang suram.
• Kenaikan mengejutkan pada inflasi AS akan memperkuat spekulasi hawkish the Fed.
• Para pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa telah menegaskan kembali bahwa Zona Euro tidak akan menghadapi resesi yang dalam.
• EUR/USD telah bergeser ke bawah Fibo retracement 61,8% yang berada di bawah 1,0700.

EUR/USD berupaya membangun support menengah di sekitar 1,0660 di awal sesi Eropa. Mata uang utama ini diharapkan tidak akan menaklukkan bias turun karena dorongan risk-off sangat kuat di tengah ancaman yang mengudara ke Amerika Serikat dan kecemasan di antara para pelaku pasar menjelang data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS, yang akan dirilis pada hari Selasa.

Setelah mencatat penurunan mingguan terbesar sejak Desember, S&P500 berjangka telah menambah penurunan lebih lanjut di tengah hasil yang mengecewakan dari ekuitas AS, yang menggambarkan penurunan selera risiko para investor. Indeks Dolar AS (DXY) telah bergeser ke atas 103,40 dan diharapkan akan menambah kenaikan karena ancaman udara akhir pekan di AS setelah peristiwa balon mata-mata Tiongkok, yang kemudian diidentifikasi sebagai warga sipil oleh ekonomi Tiongkok, telah membuat para investor menghindari risiko.

Sementara itu, ekspektasi tingkat inflasi AS yang lebih tinggi pada hari Selasa terus memperkuat imbal hasil obligasi pemerintah AS. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun telah naik di atas 3,74%.

Pasar Tenaga Kerja yang Optimis dan Pemulihan Harga Mobil Bekas dapat Mendorong Inflasi AS

Inflasi AS menunjukkan tren penurunan yang signifikan selama tiga bulan terakhir, didukung oleh penurunan harga energi dan mobil bekas. Dari angka tertinggi 9,1%, inflasi umum telah terkoreksi menjadi 6,5% dan konsensus saat ini mendukung penurunan lebih lanjut menjadi 5,8%. Dan, inflasi inti yang tidak termasuk harga minyak dan makanan terlihat lebih rendah di 5,4% vs rilis sebelumnya di 5,8%.

Pasar tenaga kerja yang kuat di Amerika Serikat dan pemulihan pada harga mobil bekas diharapkan akan mendorong indeks biaya tenaga kerja karena kekurangan tenaga kerja akan diimbangi oleh proposal pekerjaan yang lebih tinggi dari perusahaan. Hal ini dapat memicu pemulihan pada proyeksi inflasi karena rumah tangga dengan pendapatan yang lebih tinggi akan meningkatkan belanja konsumen. Bloomberg melaporkan bahwa harga rata-rata kendaraan bekas naik 2,5% di bulan Januari menurut data dari Manheim.

Tingkat Inflasi yang Lebih Tinggi Mendukung Kelanjutan Pengetatan Kebijakan oleh The Fed

Pasar mulai mengharapkan bahwa penurunan belanja konsumen dan skala aktivitas ekonomi akan mengakibatkan jeda dalam pengetatan kebijakan oleh Federal Reserve (Fed). Namun, kekhawatiran baru akan pemulihan proyeksi inflasi telah memudarkan ekspektasi pengetatan kebijakan. Ketua The Fed Jerome Powell telah menjamin kenaikan suku bunga lebih lanjut minggu lalu karena pertimbangan pelonggaran pengetatan atau penurunan suku bunga bisa jadi terlalu dini pada tahap saat ini.

Sementara itu, komentar hawkish dari Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker telah memberikan darah segar bagi Dolar AS. Fed Harker menegaskan kembali pandangannya bahwa bank sentral akan terus menaikkan suku bunga hingga di atas 5%. Pembuat kebijakan The Fed ini mendukung kenaikan suku bunga yang kecil dan tidak melihat adanya resesi di masa depan. Selain itu, penurunan suku bunga tidak mungkin terjadi tahun ini.

PDB Zona Euro Menjadi Fokus 

Setelah mencatat tanda-tanda pelemahan inflasi di Zona Euro, para investor mengalihkan fokus mereka ke rilis data Produk Domestik Bruto (PDB) (Q4) yang akan dirilis pada hari Selasa. Sesuai konsensus, data ekonomi untuk basis kuartalan dan tahunan terlihat serupa dengan rilis sebelumnya, yaitu masing-masing sebesar 0,1% dan 1,9%. Hal ini mengindikasikan bahwa ekonomi Zona Euro belum mengalami resesi pada CY2022. Selain itu, para pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB) telah menegaskan kembali bahwa Zona Euro tidak akan menghadapi resesi yang dalam, jika terjadi maka akan dangkal karena pasar tenaga kerja yang sangat solid.

Prospek Teknis EUR/USD

EUR/USD telah menggeser profil perdagangan di bawah Fibonacci retracement 61,8% yang ditempatkan dari level terendah 6 Januari di 1,0483 ke level tertinggi 1 Februari di 1,1033) di 1,0694 pada skala dua jam. Pasangan mata uang utama ini diharapkan akan turun lebih lanjut karena pergeseran perdagangan di bawah Fibo 61,8% mendukung pengujian lengkap level sisi bawah penempatan Fibo. Selain itu, Euro berjuang untuk bertahan di atas support horizontal yang ditempatkan dari level terendah 7 Februari di 1,0669.

Para pembeli Euro selalu menghadapi barikade setelah bertemu dengan Exponential Moving Average (EMA) 5 periode, yang berada di 1,0728, pada saat artikel ini ditulis.

Relative Strength Index (RSI) (14) terlihat tertahan di sekitar 60,00 dan saat ini telah merosot ke dalam kisaran bearish 20,00-40,00, yang mengindikasikan lebih banyak pelemahan di masa mendatang.